ТОП
  Новини
  Інтерв'ю
  Біржа праці
  Дошка оголошень
  Каталог підприємств
  Акції та пресс-релізи
  Статті та Аналітика
 

Довідник
  Про Луцьк
  Карта Луцька
  Міська тел. довідка
  Телефонні коди Волині
  Поштові індекси Волині
  Міський транспорт
  Розклад руху поїздів
  Розклад руху по АС-1
 

Інструменти
  Книги
 

Ми ВКонтакте
 


Підписка на новини

e-mail:
RSS RSS
 


Теорія хаосу і ринкова дійсність




Теорія хаосу і ринкова дійсність
Перше, що приходить в голову новачкові, що зіткнувся з проблемами на Форексі, це думка про те, що йому для успіху в торгівлі необхідно навчитися прогнозувати зміну цін. Не важко з`ясувати, при цьому, що довгострокове прогнозування вимагає фундаментального аналізу, а короткострокове – технічного. Вивчивши історію цінових рухів ринку, на якому він торгує, початкуючий трейдер легко побачить те, що виглядає як патерні, що повторюються. Впродовж тривалих тимчасових інтервалів ринкові ціни хвилеподібно рухаються то вгору, то вниз. 

Достатньо уважний трейдер виявить на графіках також і деякі короткострокові фігури, що час від часу повторюються, графічні. Після знайомства з набором торгових індикаторів, наш трейдер побачить, що цілком певні стани індикаторів у поєднанні з фігурами на графіці цін, також можуть періодично повторюватися, і трапляється це часто поблизу істотних екстремумів цінових графіків.

З`ясувавши для себе існування і взаємозв`язок сигналів індикаторів і графічних фігур, трейдер з ентузіазмом прикидає, наскільки скажений прибуток можна отримати, якщо здійснювати потрібні дії в потрібний момент.

Цілком природно, що початківець побачить в ринку щось повторюється в різних варіантах. І у нього народиться думка, що також природно, ніби освоївши і зрозумівши закономірності, закладені в цих фігурах і циклах, він без зусиль матиме чималий прибуток. Більш того, якщо на ринку все повторюється, то розгадавши секрети цих циклів, можливо добитися не тільки надприбутків, але і так організувати торгівлю, що збитків не буде взагалі.

Реальне життя демонструє нам те, що, не дивлячись на масу способів прогнозування, описаних в розумних книгах і численних торгових системах, приблизно 75% трейдерів протягом року втрачають свої гроші. Якщо розглядати більший період часу, то частка трейдерів, що розорилися, досягає 95%. Але, при цьому, мало хто з трейдерів задається питанням про те, а чи існують насправді патерні, які можна використовувати практично. Недавно випадково наткнувся на статтю «Магія графічних фігур.». Стаття чомусь обходить стороною питання про прибутки, але просторікувато висловлює суть «магії».

Людям властиво з великим ентузіазмом сприймати ідеї, що дають їм надію. Людина вірить в те, в що йому хочеться вірити і не помічає при цьому абсолютно очевидних свідоцтв зворотного. Випадковий успіх занурює багатьох трейдерів ще глибше в їх ілюзії. Недавно мене запитали про те, які якості для трейдера є першорядними. Я сказав, що існує багато важливих якостей, необхідних для трейдера, якщо він хоче досягти успіху. Але є одне, найголовніше – уміння сприймати ситуацію такий, яка вона є в реальності.

Де що про теорію хаосу.

Теорія хаосу ґрунтується на положенні про безглуздя спроб осягнути ринкові закономірності методами математики або статистики і відсутності на ринку яких-небудь виражених циклічних процесів.

Згідно теорії хаосу, ринки є нелінійними системами, що розвиваються в часі. Ця теорія є математичним апаратом для опису поведінки подібних систем. Дослідження ринку за допомогою цього апарату показують, що зміна ринкових цін, в основному, випадково, а трендовау компоненту – вельми невелика. Частка трендової компоненти різна для різних ринків і тимчасових інтервалів.

Для опису випадкових процесів на ринках використовують поняття фракталів. Фракталом називають об`єкт, що має властивість самоподобія або об`єкт, будь-яка частина якого, подібна до цілого. Це як гілки дерева – хоча у міру видалення від стовбура вони стають все менше і тонше, але структуру цілого дерева, при цьому, зберігають повністю. Такою ж властивістю володіє і рух цін на тижневих, денних, вартових і так далі графіках. Ви бачите все більше дрібних подробиць на графіках, але загальний характер і напрям руху зберігаються.

До властивостей хаотичних ринків відносять також «чутливість до початкових умов». Це саме той параметр, який відповідає за трудність прогнозування поведінки динамічних ринків. Ми не можемо точно врахувати всі параметри поточної ситуації (початкові умови), а помилки, що виникли з цієї причини, з часом багато разів ростуть із-за складності системи. Таким чином, точний прогноз поведінки системи стає неможливим.

Багато трейдерів вважають, що торгувати на 5-хвилинних барах, наприклад, означає торгувати на випадковому шумі, а це марна трата часу. Вважається, що торгуючі на шумі, мають вельми невеликий прибуток і з часом потерплять невдачу, оскільки за саму торгівлю теж потрібно платити (накладні, комісія і ін.). З іншого боку, ті ж трейдери упевнені, що рухи цін на великих тимчасових відрізках - не випадкові. Тому, рухаючись за трендом, можна цілком успішно торгувати на тижневих або денних графіках.

У будь-якої думаючої людини виникає питання – чому один і той же ринок на малих тимчасових інтервалах абсолютно непередбачуваний, а на тих, що складаються з множини малих, великих інтервалах, поведінка цього ринку закономірна і передбачена?

У реальності це невідповідність – що здається. Відповідно до законів математичної статистики, система маже поводитися випадковим чином на малих тимчасових відрізках, і цілком зумовлено – на великих.

На ринку відсутні короткострокові патерни і цикли, скільки-небудь значущі з погляду їх використання в практичній торгівлі. Патерни цінових графіків і індикаторів нескладно виявити в будь-якій послідовності випадкових чисел. А це означає, що спрогнозувати зміну ціни в короткостроковій перспективі можливо лише з тією вірогідністю, з якою вдається вгадати число, граючи в рулетку.

Торгуючи з урахуванням довгострокової ринкової тенденції (довгострокового тренда), трейдер отримує статистична перевага. У цьому власне і полягає принцип роботи тренд-слідкуючих систем. І в цьому полягає секрет того, чому добротні тренд-слідкуючі системи впродовж багатьох років функціонують прибутково, а трейдери, що використовують внутрішньо денну торгівлю, на тривалих тимчасових проміжках збиткові. 

Успішний трейдер повинен діяти як власник казино. При будь-якому розмірі конкретної ставки на стороні власника статистична перевага. Казино може час від часу терпіти короткочасні збитки, але чим частіше за круп`є крутить рулетку, тим вище вірогідність виграшу для казино. Якщо ви торгуєте з використанням статистичної переваги, і якщо ви строго слідуєте цьому підходу, то в довгостроковому плані ви не можете зазнавати збитки.

На підставі свого трейдерського досвіду можу стверджувати, що третя частина успіху поміщена в торговій системі, ще третина залежить від вибраного ринку, і остання третина залежить від дисципліни трейдера відносно проходження вибраній системі. Нам не дано знати в який момент торгова система реалізує свою статистичну перевагу. Все, що нам доступно, це розробити її і протестувати, не ґрунтуючись на історичних даних. Тестувати систему на історичних даних безглуздо, і, більш того, шкідливо.

Уникнути підгонки системи під історичні дані можна, використовуючи єдині правила для будь-яких ринків. Тестувати систему слід на максимальному числі доступних ринків. Якщо тривалий час на більшості ринків система прибуткова, то, ймовірно, вона не підігнана під історичні дані.

Важливим чинником в управлінні ризиком є дотримання оптимального співвідношення розміру рахунку і вірогідних втрат. Вірогідність втрат тісно пов`язана з прибутковістю, тому для зниження втрат слід обмежити прибутковість. Не можна оцінити оптимальний склад вашого портфеля, поки ви не оціните довготривалі втрати при торгівлі по всіх ринках, що входять в портфель. На мою думку, початковий розмір портфеля не повинен бути менше суми подвоєних максимальних втрат і маржі.


Рекомендуємо відвідати :

 Прочитано - 1362 раз








Сервіси
  Афіша
  ТВ - програма
 

Медіа
  Фотогалерея
  Відео - Луцьк
 

...

Погода Луцьк
 


Погода в інших містах

волог.:

тиск:

вітер:

волог.:

тиск:

вітер:

волог.:

тиск:

вітер:

волог.:

тиск:

вітер:

 

Ми в Facebook
 




© 2007 - 2016 Топ Луцьк


Проект компанії:
Про портал | Правила порталу | Рекламодавцям

Промо | Партнери проекту | Робота у нас | Карта сайту | FAQ | Контакти